Συνέντευξη στον Ξένιο Μεσαρίτη
Η Κύπρος εξακολουθεί να εμφανίζει μία από τις υψηλότερες συγκεντρώσεις πλούτου σε τραπεζικές καταθέσεις στην Ευρώπη, ένα «μοντέλο αποταμίευσης» που σήμερα αποδεικνύεται ασύμφορο, καθώς ο πληθωρισμός διαβρώνει την αγοραστική δύναμη και η απόδοση των καταθέσεων παραμένει οριακή. Την ίδια ώρα, ο πλούτος παγκοσμίως δημιουργείται ολοένα και περισσότερο μέσα από τις αγορές κεφαλαίου. Ο Γιώργος Καραγεώργου, Director της Freedom24 Greece, εξηγεί στο Economy Today γιατί ο μέσος Κύπριος επενδυτής μένει εκτός των αποδόσεων των αγορών, πώς μπορεί να αποκτήσει πρόσβαση σε απλές και εποπτευόμενες επενδυτικές λύσεις και ποια εργαλεία χρειάζεται για να ξεκινήσει με ασφάλεια το επενδυτικό του ταξίδι.
Πώς αξιολογείτε τη σημερινή κατάσταση με τις καταθέσεις στην Κύπρο και το χαμηλό επίπεδο αποδόσεων;
Η υπερσυγκέντρωση των κεφαλαίων των νοικοκυριών σε τραπεζικές καταθέσεις χαμηλών αποδόσεων αποτελεί πρόβλημα όχι μόνο για την Κύπρο, αλλά για ολόκληρη την Ευρώπη. Ο χρηματοοικονομικός πλούτος – δηλαδή η συμμετοχή σε Μετοχές, Ομόλογα, Επενδυτικά Κεφάλαια και λοιπά χρηματοοικονομικά προϊόντα – παραμένει πολύ μικρό ποσοστό του συνολικού πλούτου των νοικοκυριών, ιδιαίτερα για τα χαμηλότερα εισοδηματικά στρώματα.
Η έλλειψη Χρηματοοικονομικής Παιδείας, η δυσκολία πρόσβασης σε απλές και κατανοητές επενδυτικές λύσεις, αλλά και η συχνά στρεβλή αντίληψη του ρίσκου για ορισμένες κατηγορίες επενδύσεων, περιορίζουν ουσιαστικά τη συμμετοχή των πολιτών στις αγορές. Έτσι, ένα μεγάλο μέρος της κοινωνίας στερείται πιθανές αποδόσεις και αποκλείεται από σημαντικές πηγές δημιουργίας πλούτου.
Έχει αξία να τονίσουμε ότι, ειδικά μετά τη μεγάλη χρηματοοικονομική κρίση του 2008, ένα σημαντικό μέρος της αύξησης του παγκόσμιου πλούτου έχει προέλθει από την ανατίμηση υφιστάμενων περιουσιακών στοιχείων, κυρίως Μετοχών Εισηγμένων Εταιρειών και άλλων Χρηματοοικονομικών Αssets. Η παγκόσμια οικονομία σε ολοένα μεγαλύτερο βαθμό κυριαρχείται από τις αγορές κεφαλαίου, ενισχύοντας τις ροές κεφαλαίων προς χρηματιστηριακές αγορές και χρηματοοικονομικά προϊόντα, όπου επιτυγχάνονται πιο ισχυρές μακροπρόθεσμες αποδόσεις.
Όσοι μένουν εκτός αυτών των αγορών συμβιβάζονται με πολύ χαμηλότερες αποδόσεις στα κεφάλαιά τους, μένουν εκτεθειμένοι στον πληθωρισμό – με αποτέλεσμα η αγοραστική τους δύναμη να διαβρώνεται – και σε βάθος χρόνου, βλέπουν το χάσμα με όσους συμμετέχουν ενεργά στις αγορές να διευρύνεται. Στην περίπτωση της Κύπρου αυτό μεταφράζεται σε νοικοκυριά που διατηρούν μεγάλα υπόλοιπα σε καταθέσεις χαμηλής ή μηδενικής απόδοσης, την ώρα που ένα σημαντικό μέρος της δημιουργίας πλούτου «μεταφέρεται» σε χρηματοοικονομικά προϊόντα στα οποία συμμετέχουν λίγοι.
Ποια επενδυτικά προϊόντα προσφέρετε που μπορούν να προστατεύσουν την αγοραστική δύναμη απέναντι στον πληθωρισμό;
Αξίζει να ξεκαθαρίσουμε ότι η Freedom24 είναι ένας αδειοδοτημένος online broker, μια επενδυτική πλατφόρμα μέσω της οποίας οι πελάτες αποκτούν πρόσβαση σε ένα τεράστιο εύρος χρηματοοικονομικών προϊόντων, είτε αυτά είναι Μετοχές, είτε επενδυτικά προϊόντα που εκδίδονται και διαχειρίζονται από κολοσσούς όπως η Blackrock και η Vanguard. Μέσα από αυτά μπορούν όχι μόνο να θωρακίσουν σε κάποιο βαθμό την αγοραστική τους δύναμη απέναντι στον πληθωρισμό, αλλά και να αξιοποιήσουν μακροπρόθεσμα τα κεφάλαιά τους.
Σήμερα προσφέρουμε πρόσβαση σε περισσότερους από ένα εκατομμύριο τίτλους και προϊόντα, καλύπτοντας ουσιαστικά κάθε επενδυτικό προφίλ και ανάγκη. Ενδεικτικά, οι πελάτες μας μπορούν να τοποθετηθούν σε Αμοιβαία Κεφάλαια Χρηματαγοράς, τα οποία προσφέρουν αποδόσεις που συνδέονται άμεσα με τα βασικά επιτόκια της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, με σχετικά χαμηλό ρίσκο και σαφώς υψηλότερη απόδοση από έναν απλό λογαριασμό όψεως.
Παράλληλα, μέσω της Freedom24 δίνουμε πρόσβαση σε μια ευρεία γκάμα Διαπραγματεύσιμων Αμοιβαίων Κεφαλαίων (ETF) που προσφέρουν έκθεση στους σημαντικότερους χρηματιστηριακούς δείκτες παγκοσμίως, όπως ο EuroStoxx 50, ο S&P 500 και ο MSCI ACWI. Πρόκειται ουσιαστικά για «καλάθια» Μετοχών, τα οποία κάθε επενδυτής μπορεί να αγοράσει με ένα κλικ, με τις αποδόσεις να εξαρτώνται από την πορεία του εκάστοτε δείκτη. Το ρίσκο είναι περισσότερο διαφοροποιημένο, καθώς περιλαμβάνουν μεγάλο αριθμό εταιρειών, ενώ ο επενδυτής μπορεί να διαφοροποιηθεί και γεωγραφικά, ανάλογα με τις ανάγκες και το προφίλ του.
Με βάση το προφίλ ρίσκου τού κάθε πελάτη, υπάρχουν πρακτικά απεριόριστες επιλογές σε 15 διαφορετικά χρηματιστήρια, ενώ τα εργαλεία ανάλυσης που προσφέρουμε μέσα στην πλατφόρμα βοηθούν ώστε ο επενδυτής να λαμβάνει πιο καλά πληροφορημένες αποφάσεις. Φυσικά, τα προϊόντα αυτά δεν είναι καταθέσεις και ενέχουν επενδυτικό ρίσκο για όποιον όμως σκέφτεται σε μακροπρόθεσμο ορίζοντα, η πρόσβαση σε τέτοιες λύσεις είναι κρίσιμη για τη διατήρηση – και δυνητικά την αύξηση – της αγοραστικής του δύναμης απέναντι στον πληθωρισμό
Ποιο είναι το ελάχιστο επενδυτικό ποσό που απαιτείται για κάποιον που θέλει να ξεκινήσει;
Αυτό που προσπαθούμε να επικοινωνήσουμε σε κάθε πελάτη μας είναι ότι, μέσα από τη Freedom24, μπορούν να φέρουν τις επενδύσεις «στα μέτρα τους». Η πλατφόρμα μας δεν θέτει κάποιο συγκεκριμένο ελάχιστο ή μέγιστο ποσό. Το κατάλληλο ποσό καθορίζεται από τα εισοδήματα τού κάθε ατόμου, τις ανάγκες και τις υποχρεώσεις του νοικοκυριού του, καθώς και από τους μακροπρόθεσμους στόχους που θέλει να επιτύχει.
Το πιο σημαντικό είναι να γίνει η αρχή, ανεξαρτήτως ποσού. Ακόμη και μια μικρή πρώτη τοποθέτηση φέρνει τον επενδυτή πιο κοντά στον κόσμο των αγορών, του δίνει πραγματική εμπειρία και τον εκθέτει στις πραγματικές συνθήκες της αγοράς. Από εκεί και πέρα, αυτό που έχει μεγαλύτερη αξία από το αρχικό ποσό είναι να καλλιεργηθεί επενδυτική νοοτροπία: να προκρίνει κανείς την επένδυση έναντι της κατανάλωσης, να αντιληφθεί το κόστος ευκαιρίας των κεφαλαίων του και να αρχίσει σταδιακά να κτίζει το επενδυτικό του χαρτοφυλάκιο μέσα από τα εργαλεία που παρέχει η Freedom24.
Ποιες συμβουλές θα δίνατε σε έναν αρχάριο επενδυτή που θέλει να κάνει τα πρώτα του βήματα;
Το «εγχειρίδιο» του αρχάριου επενδυτή μπορεί να συνοψιστεί σε λίγα βασικά βήματα.
Πρώτα, χρειάζεται ένα ελάχιστο επίπεδο γνώσεων γύρω από τις αγορές και τις επενδύσεις. Σήμερα υπάρχουν άπειρες πηγές: κλασικά βιβλία, άρθρα στο διαδίκτυο, ακόμη και μια συζήτηση με ένα σύγχρονο AI chatbot μπορούν να βοηθήσουν κάποιον να κτίσει μια πρώτη βάση. Από τη δική μας πλευρά, στη Freedom24 προτρέπουμε όποιον θέλει να κάνει τα πρώτα του βήματα να εγγραφεί στην online επενδυτική ακαδημία μας, όπου εξηγούμε με απλά, καθημερινά παραδείγματα βασικούς οικονομικούς όρους και το πώς λειτουργούν οι αγορές.
Το επόμενο βήμα είναι το άνοιγμα ενός επενδυτικού λογαριασμού σε μια εποπτευόμενη, αξιόπιστη επενδυτική πλατφόρμα. Μόνο έτσι μπορεί ο επενδυτής να περάσει από τη θεωρία στην πράξη και να πραγματοποιήσει τις πρώτες του συναλλαγές. Ξεκινώντας από ένα ποσό με το οποίο αισθάνεται άνετα, μπορεί να εξοικειωθεί με τη διαδικασία αγοραπωλησιών, να δει πώς δομείται ένα απλό χαρτοφυλάκιο και πώς συμπεριφέρονται τα επενδυτικά προϊόντα σε πραγματικές συνθήκες αγοράς.
Αυτή η σταδιακή έκθεση είναι κρίσιμη για την απόκτηση ουσιαστικής Χρηματοοικονομικής Παιδείας, που αποτελεί τη βάση πάνω στην οποία κάθε άτομο μπορεί να κτίσει τον πλούτο του μακροπρόθεσμα. Δεν αρκεί η αποταμίευση, χρειάζεται συστηματική, ενημερωμένη επενδυτική προσέγγιση.
Τέλος, είναι απολύτως κρίσιμο κάθε επενδυτής, ανεξαρτήτως εμπειρίας, να είναι πολύ προσεκτικός τόσο με τις πηγές πληροφόρησης όσο και με τις εταιρείες στις οποίες εμπιστεύεται τα χρήματά του. Ένας πρακτικά αλάνθαστος κανόνας είναι ότι, αν κάτι ακούγεται υπερβολικά καλό για να είναι αληθινό, οφείλουμε να το αντιμετωπίζουμε με μεγάλη καχυποψία.
Πώς μπορούν οι επενδυτές να παρακολουθούν και να προσαρμόζουν τη στρατηγική τους;
Η παρακολούθηση των επενδύσεών μας είναι σήμερα πιο εύκολη από ποτέ. Ένα απτό παράδειγμα είναι η Freedom24. Κάθε επενδυτής, μέσα από την εφαρμογή μας ή την ιστοσελίδα μας, έχει άμεση πρόσβαση ανά πάσα στιγμή στο χαρτοφυλάκιό του και μπορεί να παρακολουθεί την πορεία των επενδύσεών του σε πραγματικό χρόνο.
Η πλατφόρμα μας παρέχει αναλυτικά στοιχεία για τη σύσταση του χαρτοφυλακίου (ανά κατηγορία προϊόντος, γεωγραφική περιοχή, νόμισμα κ.λπ.), την απόδοση για κάθε επιθυμητό χρονικό διάστημα, ενδείξεις για το επίπεδο ρίσκου και άλλα δεδομένα που βοηθούν τον επενδυτή να αξιολογήσει αν η σημερινή του θέση είναι ευθυγραμμισμένη με τους στόχους και τον χρονικό του ορίζοντα.
Μέσα από το περιβάλλον της πλατφόρμας μπορεί, εφόσον χρειάζεται, να προσαρμόσει τη στρατηγική του με λίγα κλικ: να αναδιαμορφώσει (rebalance) το χαρτοφυλάκιο, να μειώσει ή να αυξήσει την έκθεση σε συγκεκριμένες αγορές ή κλάδους, αξιοποιώντας τα εργαλεία ανάλυσης και τα alerts που προσφέρουμε. Στόχος δεν είναι η συνεχής, νευρική αλλαγή θέσεων, αλλά η περιοδική, πειθαρχημένη επανεξέταση της στρατηγικής, ώστε το χαρτοφυλάκιο να παραμένει συνεπές με το προφίλ ρίσκου και τους μακροπρόθεσμους στόχους του επενδυτή.
Σε αυτό το πλαίσιο, ο ρόλος μας ως εποπτευόμενου broker είναι να προσφέρουμε ένα σύγχρονο, διαφανές και εύχρηστο περιβάλλον, όπου ο επενδυτής μπορεί να βλέπει καθαρά την εικόνα του, να καταλαβαίνει τι έχει και γιατί το έχει και να προσαρμόζει με ψυχραιμία τη στρατηγική του όταν αυτό κρίνεται απαραίτητο.
Γιατί να εμπιστευτεί κάποιος τη δική σας εταιρεία ως σύμμαχο σε αυτή τη διαδικασία;
Η Freedom24 είναι μια εποπτευόμενη από τη CySEC Επενδυτική Εταιρεία, με έδρα την Κύπρο και παρουσία με γραφεία σε 10 χώρες στην Ευρώπη. Πάνω από 500.000 πελάτες σε όλη την Ευρώπη μάς εμπιστεύονται για τις επενδύσεις τους, στο πλαίσιο ενός αυστηρού ευρωπαϊκού κανονιστικού περιβάλλοντος και ξεκάθαρων κανόνων προστασίας επενδυτών.
Ο βασικός μας διαφοροποιητικός παράγοντας, είναι ο συνδυασμός υπηρεσιών διεθνών προτύπων και καινοτομίας με την προσαρμογή τους στην τοπική κουλτούρα κάθε αγοράς. Το μοντέλο μας βασίζεται στην τοπικοποίηση των υπηρεσιών σε κάθε χώρα στην οποία δραστηριοποιούμαστε. Αυτό σημαίνει ότι για τον Κύπριο επενδυτή υπάρχει μια πλήρως ψηφιακή, σύγχρονη πλατφόρμα με πρόσβαση σε ένα τεράστιο εύρος διεθνών προϊόντων, αλλά και μια ομάδα που μιλά τη γλώσσα του και καταλαβαίνει τις ιδιαιτερότητες τής τοπικής αγοράς, ανεξαρτήτως εμπειρίας ή μεγέθους κεφαλαίου.
Αποστολή μας είναι να λειτουργούμε ως σταθερός και αξιόπιστος συνεργάτης σε όλο το επενδυτικό ταξίδι του πελάτη μας. Να του προσφέρουμε εργαλεία, εκπαίδευση και υποστήριξη ώστε να λαμβάνει ενημερωμένες αποφάσεις, με διαφάνεια, κτίζοντας σχέσεις συνεργασίας με μακροπρόθεσμο ορίζοντα.
- Διαβάστε επίσης: Η αδρανής αποταμίευση χάνει αξία σε πληθωριστικό περιβάλλον