Τη δημόσια αγορά αποφάσισε να εγκαταλείψει η Skechers και να καταφύγει στην ιδιωτική, κάνοντας αποδεκτή την προσφορά της επενδυτικής 3G Capital, για εξαγορά της έναντι 9,4 δισεκατομμυρίων δολαρίων. Η 3G θα πληρώσει 63 δολάρια ανά μετοχή για τη μάρκα, με ένα premium 30% της μετοχής της εταιρείας.
«Με μια αποδεδειγμένη πορεία, η Skechers μπαίνει στο επόμενο κεφάλαιό της σε συνεργασία με την παγκόσμια επενδυτική εταιρεία 3G Capital», επιβεβαίωσε με ανακοίνωσή του ο διευθύνων σύμβουλος της Skechers, Robert Greenberg. Στο άκουσμα της είδησης, η μετοχή της Skechers σημείωσε άλμα 25%.
Γιατί η Skechers αποφάσισε να… πουληθεί
Πριν από εκείνη την ημέρα όμως, οι μετοχές της Skechers είχαν υποχωρήσει κατά 26% φέτος λόγω των φόβων για τις επιπτώσεις των δασμών στην εταιρεία. Αυτό έκανε την εταιρεία ελκυστικό στόχο για την 3G Capital, σύμφωνα και με όσα επισήμανε στο CNN ο Neil Saunders, αναλυτής της GlobalData Retail.
Ακόμα και με το premium που πληρώνει η 3G για τις μετοχές της εταιρείας, η Skechers εξακολουθεί να μην αξίζει τόσο όσο στην αρχή του έτους.
Ίσως αυτό επηρέασε και την απόφαση της Skechers να μην προσφέρει καθοδήγηση για το σύνολο του έτους τον Απρίλιο σε συνδυασμό φυσικά με τις εμπορικές αβεβαιότητες με τις εταιρείες αθλητικών που είναι ιδιαίτερα εκτεθειμένες στους δασμούς του προέδρου Τραμπ.
Η 3G Capital
Τη μεγάλη ευκαιρία είδε η ιδιωτική επενδυτική εταιρεία, που ιδρύθηκε το 2004 και προήλθε από το βραζιλιάνικο επενδυτικό γραφείο των Jorge Paulo Lemann, Carlos Alberto Sicupira και Marcel Herrmann Telles. Επικεφαλής της 3G Capital είναι ο Alex Behring, συνιδρυτής και συνδιαχειριστικός εταίρος, όπως και ο Daniel Schwartz, συνδιαχειριστικός εταίρος.
Η εταιρεία είναι περισσότερο γνωστή για τις μακροπρόθεσμες επενδύσεις της στις Anheuser-Busch InBev, Restaurant Brands International (Burger King, Tim Hortons, Firehouse Subs και Popeyes Louisiana Kitchen), Hunter Douglas, Kraft Heinz καθώς και για τη συνεργασία της με την Berkshire Hathaway για τις εξαγορές της.
Κυρίως όμως για την προσέγγιση «μηδενικού προϋπολογισμού» που εστιάζει την προσοχή στα έξοδα και αμφισβητεί τα υφιστάμενα κόστη.
Ο Alex Behring και ο Daniel Schwartz επισήμαναν σε δηλώσεις τους πως «η 3G Capital είναι φτιαγμένη για να συνεργάζεται με εταιρείες όπως η Skechers. Αποτελεί μια εμβληματική, ιδρυτική μάρκα με ιστορικό δημιουργικότητας και καινοτομίας και ανυπομονούμε να υποστηρίξουμε το επόμενο κεφάλαιο της εταιρείας».
Πηγές της αγοράς εξάλλου τόνισαν πως η 3G Capital ενδιαφερόταν για την εξαγορά της εταιρείας εδώ και χρόνια. Και ενώ η 3G Capital αναγνωρίζει τους βραχυπρόθεσμους κινδύνους από τους δασμούς, πιστεύει ότι οι μακροπρόθεσμες προοπτικές ανάπτυξης της Skechers παραμένουν ελκυστικές.
Μάλιστα, ο Sam Poser, αναλυτής μετοχών στην Willams Trading, LLC, πήγε ένα βήμα παραπέρα. «Ο Robert Greenberg, ο οποίος είναι 84 ετών και ελέγχει περίπου το 60% των μετοχών με δικαίωμα ψήφου, πιθανότατα σχεδίαζε να συνταξιοδοτηθεί το επόμενο έτος και αποφάσισε ότι όλος ο θόρυβος γύρω από τους δασμούς, οι μακροοικονομικές προοπτικές και η ανάγκη να συνεχίσει να πλοηγείται στις δημόσιες αγορές ήταν κάτι παραπάνω από αρκετό για να πουλήσει την εταιρεία».
Και ο Μπάφετ
Υπενθυμίζεται πως το 2013 ο δισεκατομμυριούχος Γουόρεν Μπάφετ αγόρασε την H.J. Heinz προς 23,3 δισ. και τη συγχώνευσε με την Kraft Foods δύο χρόνια αργότερα.
Πρόκειται για τη μεγαλύτερη συμφωνία που έχει γίνει ποτέ στη βιομηχανία τροφίμων και έχει ως στόχο να βοηθήσει τη Heinz να επιταχύνει τη μετατροπή της σε μια παγκόσμια επιχείρηση. Στη συγκεκριμένη κίνηση, η 3G Capital, ήταν εταίρος της Berkshire Hathaway του Μπάφετ.
Ο βραζιλιάνικος όμιλος αποχώρησε σιωπηλά από την επένδυσή της στην Kraft Heinz το 2023, αλλά ο Μπάφετ συνεχίζει να κατέχει περίπου 326 εκατομμύρια μετοχές της εταιρείας ή περίπου το 28% των μετοχών σε κυκλοφορία.
Η νέα εταιρεία διαπραγματευόταν αρχικά στα 71 δολάρια, αλλά σήμερα αλλάζει χέρια μόλις στα 35 δολάρια. Η συμμετοχή της Berkshire Hathaway αξίζει το 26,8% της Kraft Heinz.
Η τρίτη μεγαλύτερη εταιρεία αθλητικών
Η Skechers, με έδρα τη Νότια Καλιφόρνια και 5.300 καταστήματα στις ΗΠΑ, είναι η τρίτη μεγαλύτερη εταιρεία υποδημάτων στον κόσμο.
Ιδρύθηκε το 1992 στο Manhattan Beach της Καλιφόρνια από το δίδυμο πατέρα-γιου Robert και Michael Greenberg, οι οποίοι θα συνεχίσουν να διευθύνουν τη νέα ιδιωτική εταιρεία από κοινού ως διευθύνων σύμβουλος και πρόεδρος, αντίστοιχα, μετά την ολοκλήρωση της συμφωνίας. Μαζί με την άμεση οικογένειά τους, κατέχουν το 12% της εταιρείας κατασκευής παπουτσιών και πρόκειται να βάλουν στην τσέπη 1,1 δισεκατομμύρια δολάρια σε μετρητά και μετοχές από τη συμφωνία.
Όπως αναφέρει και το Forbes, τα ποσά που θα λάβουν τελικά οι Greenbergs θα μοιραστούν μεταξύ του Robert, του Michael και των άλλων πέντε παιδιών του Robert – Jennifer Greenberg Messer, Scott Bruce Greenberg, Jeffrey Alan Greenberg, Jason Aaron Greenberg και Joshua Adam Greenberg – τα οποία αναφέρονται ως δικαιούχοι δύο καταπιστευμάτων που κατέχουν τις μετοχές της οικογένειας Skechers. Ο Josh και ο Jason είναι επίσης στελέχη της Skechers, ενώ οι υπόλοιποι δικαιούχοι των οικογενειακών καταπιστευμάτων, εκτός από τον Scott, έχουν μη εκτελεστικές θέσεις στην εταιρεία, σύμφωνα με την τελευταία δήλωση πληρεξουσίου της Skechers.
Υπενθυμίζεται πως πριν από τη Skechers, το 1983, ο Robert Greenberg είχει δημιουργήσει την L.A. Gear, η οποία πουλώντας μια αντιγραφή των αθλητικών παπουτσιών Reebok, απογειώθηκε, ξεπερνώντας για λίγο τα 800 εκατομμύρια δολάρια σε πωλήσεις το 1990. Αλλά κατέρρευσε ένα χρόνο αργότερα, με αποτέλεσμα να ιδρύσουν την Skechers. Αρχικά ως διανομέας παπουτσιών και μπότες Doc Martens και σταδιακά ως εισαγωγείς υποδημάτων από την Ασία που μιμούνταν δημοφιλή αμερικανικά στυλ σε φθηνότερη τιμή. Βάζοντας την εταιρεία στο χρηματιστήριο το 1999, την ανέδειξαν σε μία από τις μεγαλύτερες εταιρείες υποδημάτων στον κόσμο.
Πηγή: ot.gr