Μέχρι πριν λίγα χρόνια οι αμερικανικές τράπεζες αντιμετώπιζαν με καχυποψία την αγορά των κρυπτονομισμάτων. Σήμερα, όμως, οι μεγαλύτεροι χρηματοπιστωτικοί όμιλοι των ΗΠΑ σχεδιάζουν την ενσωμάτωσή τους, αναπτύσσοντας νέα προϊόντα και υπηρεσίες που βασίζονται σε ψηφιακά νομίσματα υπό τραπεζική εποπτεία.
Από την απόρριψη στην υιοθέτηση
Οι επενδυτικές παρουσιάσεις, οι δημόσιες τοποθετήσεις και οι διαβουλεύσεις με τις αμερικανικές ρυθμιστικές αρχές δείχνουν ότι οι τράπεζες βρίσκονται σε τροχιά πλήρους αναπροσαρμογής. Στα σχέδιά τους περιλαμβάνονται τόσο η έκδοση τραπεζικών stablecoins όσο και η χορήγηση δανείων με εξασφάλιση ψηφιακών περιουσιακών στοιχείων.
Η πολιτική διάσταση δεν λείπει. Ο Πρόεδρος των Ηνωμένων Πολιτειών Ντόναλντ Τραμπ και η οικογένειά του είναι ένθερμοι υποστηρικτές και επενδυτές στα crypto, γεγονός που ενισχύει το κλίμα. Παράλληλα, στον χρηματοοικονομικό κόσμο καταγράφεται και ένα αίσθημα «φθόνου» προς την τεράστια κερδοφορία εταιρειών και επενδυτών που έγιναν πλούσιοι από την άνοδο του Bitcoin πάνω από τα 100.000 δολάρια.
Ανησυχίες για την ταχύτητα των αλλαγών
Πίσω από τις κλειστές πόρτες, ωστόσο, επικρατεί σκεπτικισμός. Οι τράπεζες φοβούνται ότι η βιαστική μετάβαση στα ψηφιακά νομίσματα μπορεί να δημιουργήσει συστημικούς κινδύνους. Ο σχεδιασμός ενός διατραπεζικού συστήματος καταθέσεων και πληρωμών με βάση την τεχνολογία blockchain και την κρυπτογράφηση εγείρει ερωτήματα για την ασφάλεια των καταναλωτών και τη σταθερότητα των τραπεζικών λογαριασμών.
Το σχέδιο βρίσκεται υπό τη διαχείριση κορυφαίων στελεχών και νομικών συμβούλων τραπεζικών κολοσσών όπως η JP Morgan, η Bank of America και η Citi. Βασίζεται στη χρήση stablecoins, δηλαδή ψηφιακών νομισμάτων που έχουν σταθερή αξία σε σχέση με το δολάριο, σε αντίθεση με το ασταθές Bitcoin.
Πώς θα λειτουργεί το νέο σύστημα
Σε ένα τέτοιο σχήμα, ο πελάτης θα καταθέτει χρήματα στην τράπεζα και θα λαμβάνει stablecoins, τα οποία θα μπορεί να χρησιμοποιεί για διεθνείς πληρωμές με χαμηλότερο κόστος. Ο νέος νόμος που εγκρίθηκε το καλοκαίρι απαιτεί από τις τράπεζες να επενδύουν τα χρήματα των stablecoins σε κρατικά ομόλογα και χαμηλού κινδύνου περιουσιακά στοιχεία. Οι αποδόσεις από αυτές τις επενδύσεις παραμένουν στα ταμεία των τραπεζών.
Αντίθετα με τις παραδοσιακές καταθέσεις, τα stablecoins δεν καλύπτονται από την ομοσπονδιακή ασφάλιση FDIC, κάτι που σημαίνει ότι σε περίπτωση κατάρρευσης δεν υπάρχει κρατική προστασία για τους καταναλωτές. Παράλληλα, η μετατροπή καταθέσεων σε stablecoins περιορίζει την παραδοσιακή δανειοδοτική δυνατότητα των τραπεζών.
Διχογνωμίες στην αγορά
Ο διευθύνων σύμβουλος της ψηφιακής τράπεζας Figure, Μάικ Κάγκνεϊ, προειδοποίησε ότι ακόμη και μικρές εκροές καταθέσεων προς stablecoins μπορούν να πιέσουν έντονα τις τράπεζες. Αντίθετα, ο Τιμ Σπενς, επικεφαλής της Fifth Third, θεωρεί ότι «ο τρεχούμενος λογαριασμός των καταναλωτών παραμένει ασφαλής», υπογραμμίζοντας πως η τράπεζά του ετοιμάζεται να δεχθεί stablecoins.
Στο παιχνίδι μπαίνουν και άλλοι παίκτες. Νεοφυείς εταιρείες του κλάδου εκδίδουν stablecoins, ενώ κολοσσοί του λιανεμπορίου όπως η Walmart και η Amazon εξετάζουν το ενδεχόμενο να δημιουργήσουν τα δικά τους ψηφιακά νομίσματα. Αν αυτό υλοποιηθεί, οι καταναλωτές θα μπορούν να κάνουν αγορές χωρίς να χρειάζονται τραπεζικό λογαριασμό.
Τα επόμενα βήματα
Οι μεγάλες τράπεζες βρίσκονται ήδη σε συνεννόηση για την πιθανή δημιουργία ενός κοινού stablecoin, ενώ παράλληλα αναπτύσσουν και δικές τους εκδόσεις ως μέτρο αντιστάθμισης κινδύνου. Ωστόσο, σύμφωνα με εκτιμήσεις, κανένα νέο νόμισμα δεν πρόκειται να κυκλοφορήσει πριν από το τέλος του 2025.
Παρά την έντονη κινητικότητα, πολλοί έμπειροι τραπεζίτες εξακολουθούν να αντιμετωπίζουν τις εξελίξεις με δυσπιστία. Όπως σχολίασε χαρακτηριστικά τραπεζικός νομικός στους New York Times: «Αν ο κλάδος ήταν απολύτως ειλικρινής, θα έλεγε ότι εύχεται να μην είχαν εφευρεθεί ποτέ τα stablecoins».
Πηγή: newmoney.gr