Την περασμένη εβδομάδα, οι δείκτες των αμερικανικών μετοχών κάλυψαν το μεγαλύτερο μέρος από τις απώλειες που είχαν γράψει μετά την ανακοίνωση των «αμοιβαίων δασμών» από τον πρόεδρο των ΗΠΑ.
Οι ανακοινώσεις εκείνης της ημέρας, στις 2 Απριλίου, εξαφάνισαν αξίες περιουσιακών στοιχείων σε μετοχές και ομόλογα ύψους περί τα 10 τρισ. δολάρια και αποσταθεροποίησαν την παγκόσμια αγορά, ενώ μεγάλωσε και η ζημιά που είχαν υποστεί οι αμερικανικές μετοχές μέχρι τότε, οι οποίες, για πρώτη φορά τις τελευταίες δεκαετίες έγραψαν ζημιές, ενώ αντίθετα οι ευρωπαϊκές έγραφαν κέρδη (όπως φαίνεται και στον παρακάτω πίνακα).
Η υπαναχώρηση Τραμπ και οι ενδείξεις ότι οι δασμοί αυτοί δεν θα επανέλθουν επανέφεραν κατά μεγάλο μέρος τις τιμές, τόσο στις ΗΠΑ όσο και στην Ευρώπη αλλά είναι σαφές ότι πλέον οι ευρωπαϊκές μετοχές έχουν «χειραφετηθεί», κατά μεγάλο μέρος και δείχνουν δική τους δυναμική.
Από την αρχή του έτους η διαφορά στους δείκτες μεταξύ των δυο ηπείρων μπορεί να μειώθηκε, αλλά δεν εξαφανίστηκε, αφού ο αμερικανικός δείκτης S&P 500 γράφει -3,1%% ενώ ο αντίστοιχος ευρωπαϊκός Stoxx 600 κερδίζει 5%.
Η διαφορά εξηγείται, κατά μεγάλο μέρος από την αλλαγή στάσης των Ευρωπαίων, και κυρίως της Γερμανίας, που αποφάσισαν να εγκαταλείψουν την πολιτική απαγόρευσης των ελλειμμάτων και του δανεισμού και να επενδύσουν μαζικά, κυρίως στην άμυνα.
Πρόκειται για ιστορική στροφή η οποία σημαίνει ότι μεγάλα κονδύλια θα στραφούν στην ευρωπαϊκή βιομηχανία και αυτό είχε την αντανάκλαση στις αγορές μετοχών.
O μεγάλος κερδισμένος ήταν ο κλάδος της άμυνας και της αεροπορικής βιομηχανίας, που έτσι κι αλλιώς έχει αμυντικά χρηματιστηριακά χαρακτηριστικά, αλλά θα ωφεληθεί τα μέγιστα από την αύξηση των αμυντικών δαπανών.
Οι ευρωπαϊκές μετοχές με την καλύτερη απόδοση από την αρχή του έτους εντοπίζονται στους τομείς της άμυνας, των τραπεζών, των ταξιδιών, της βιοτεχνολογίας και της τεχνολογίας.
Οι δείκτες και τα ETF που εστιάζουν στους συγκεκριμένους κλάδους έχουν σημειώσει σημαντικά καλύτερες επιδόσεις από την ευρύτερη αγορά, με τον Euro Stoxx 600 να σημειώνει άνοδο 5% από την αρχή του έτους, ενώ τα μεγαλύτερα κέρδη είχαν ο γερμανικός DAX (+15,3%), ο ιταλικός MIB (11,5%) και ο ισπανικός IBEX (11,9%).
Στις μετοχές με τα μεγαλύτερα κέρδη περιλαμβάνονται οι Thyssenkrupp, Rheinmetall, SAAB, Leonardo, Thales και Dassault Aviation λόγω της σχεδιαζόμενης αύξησης των ευρωπαϊκών αμυντικών δαπανών.
Η εικόνα γίνεται ξεκάθαρη εάν δούμε τις 20 ευρωπαϊκές μετοχές με τα μεγαλύτερα κέρδη από την αρχή του χρόνου και το γεγονός ότι οι 8 στις 10 πρώτες είναι εταιρείες που συνδέονται με την ευρωπαϊκή άμυνα.
– Thyssenkrupp AG: Γερμανικός βιομηχανικός όμιλος με σημαντικό τμήμα (Marine Systems) που ειδικεύεται στα υποβρύχια και προμηθεύει το 70% του μη πυρηνικού υποβρύχιου στόλου του ΝΑΤΟ. Η μετοχή σημείωσε άνοδο λόγω του αισιοδοξίας των επενδυτών για την πιθανή απόσχιση του τμήματος των υποβρυχίων και εισαγωγή του στο χρηματιστήριο.
– Rheinmetall AG: Κορυφαίος γερμανικός κατασκευαστής εξοπλισμού μάχης και θωρακισμένων οχημάτων. Οι μετοχές της ανέβηκαν κατακόρυφα λόγω των προσδοκιών για σημαντική αύξηση των ευρωπαϊκών αμυντικών προϋπολογισμών, υπό την ώθηση της Γερμανίας και των προβλέψεων για αύξηση των αμυντικών δαπανών στο 3,5% του ΑΕΠ έως το 2032.
– Emeis: Η Emeis SA (πρώην Orpea SA) είναι γαλλική εταιρεία υγειονομικής περίθαλψης που ειδικεύεται στην εξατομικευμένη φροντίδα και υποστήριξη ευάλωτων ατόμων. Διαθέτει πάνω από 1.000 εγκαταστάσεις, συμπεριλαμβανομένων οίκων ευγηρίας, μονάδων υποβοηθούμενης διαβίωσης, κλινικών αποκατάστασης, ψυχιατρικών νοσοκομείων και υπηρεσιών κατ’ οίκον φροντίδας, σε περίπου 20 χώρες της Ευρώπης και εκτός αυτής.- SAAB: Σουηδική εταιρεία άμυνας και αεροδιαστημικής που επωφελείται από την ανάκαμψη του ευρωπαϊκού τομέα άμυνας.
– Leonardo: Ιταλική εταιρεία αεροδιαστημικής, άμυνας και ασφάλειας.
– Thales: Γαλλική πολυεθνική εταιρεία που ειδικεύεται στον τομέα της αεροδιαστημικής, της άμυνας και της ασφάλειας. Η μετοχή της σημείωσε σημαντική άνοδο χάρη σε μεγάλες συμβάσεις, όπως μια παραγγελία πυραύλων αξίας 1,6 δισεκατομμυρίων λιρών από το Ηνωμένο Βασίλειο, και τη γενική αύξηση των ευρωπαϊκών αμυντικών δαπανών.
– Eutelsat: Η Eutelsat είναι ένας κορυφαίος ευρωπαϊκός δορυφορικός φορέας με έδρα τη Γαλλία. Η εταιρεία παρέχει δορυφορική χωρητικότητα και συναφείς υπηρεσίες για τηλεοπτικές εκπομπές, συνδεσιμότητα δεδομένων, ευρυζωνικό internet και κυβερνητικές επικοινωνίες. Ο στόλος δορυφόρων της καλύπτει την Ευρώπη, τη Μέση Ανατολή, την Αφρική, την Ασία και την Αμερική και θεωρείται ότι θα έχει σημαντικά οφέλη από την χειραφέτηση της ευρωπαϊκής άμυνας από τα αμερικανικά δορυφορικά συστήματα.
– Η Société Générale είναι μια μεγάλη γαλλική πολυεθνική τράπεζα και εταιρεία χρηματοοικονομικών υπηρεσιών.
– Dassault Aviation: Γαλλική αεροδιαστημική εταιρεία
Πηγή: newmoney.gr
Διαβάστε επίσης: Νετανιάχου: Εντός του '25 υπογράφεται η συμφωνία για την ηλεκτρική σύνδεση Κύπρου – Ισραήλ (tweet)